Pourquoi est-il intéressant d'investir quand on est expatrié ?
Lorsqu’on est expatrié, on bénéficie souvent de revenus professionnels plus élevés en raison de salaires conséquents, de primes d’expatriation et d’avantages fiscaux.
Cette augmentation de revenus se traduit généralement par une capacité d’épargne plus importante. Il est donc pertinent et fortement conseillé d’adopter une démarche active en matière de gestion financière. Investir devient crucial, car en tant qu’expatrié, on ne cotise souvent plus pour sa retraite dans le pays d’origine.
En tant qu’expatrié, vous pourriez être confronté à des régimes de retraite dans votre pays de résidence qui sont moins avantageux et offrent une protection limitée. En investissant dans votre pays d’origine, vous pouvez compenser ces lacunes et vous assurer une meilleure stabilité financière à long terme et d’une meilleure retraite.
En prenant des mesures proactives, on s’assure d’une plus forte sécurité financière en se préparer efficacement pour l’avenir. Une planification financière rigoureuse et des investissements judicieux sont donc essentiels pour garantir une stabilité économique future.
Enfin en tant qu’expatrié, on est souvent exposé aux fluctuations des taux de change entre la devise du pays de résidence et l’euro, la monnaie de votre pays d’origine. En investissant dans des actifs libellés en euros, vous pouvez réduire les risques associés aux variations de change et stabiliser vos revenus, ce qui est particulièrement important en période d’incertitude économique.
Comprendre les réglementations financières pour les expatriés
Les expatriés doivent naviguer au travers de plusieurs réglementations financières lorsqu’ils investissent pour leur patrimoine personnel.
Tout d’abord, il va être primordial de bien comprendre les implications fiscales de leur pays d’accueil ainsi que celles de leur pays d’origine. Par exemple, en France, les non-résidents peuvent bénéficier d’une exonération d’imposition sur les plus-values mobilières sous certaines conditions.
Investir en tant que “US Person” peut être particulièrement complexe en raison de la loi FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act). Cette loi impose des obligations strictes de déclaration fiscale pour les citoyens américains même s’ils résident à l’étranger.
Les institutions financières étrangères doivent rapporter les comptes détenus par des US Persons à l’IRS, ce qui complique la gestion des investissements et dissuade certaines institutions de travailler avec eux. A titre d’exemple, de nombreuses compagnies d’assurance et sociétés de gestion refusent d’offrir leurs produits aux US Persons ou toutes personnes présentant des indices « d’américanité » pour éviter les lourdeurs administratives et les risques de non-conformité.
Concernant les règlementations locales dans leur pays de résidence à l’étranger, celles-ci peuvent varier en fonction du pays d’accueil. Il conviendra donc de bien se renseigner sur certaines règles spécifiques concernant l’évasion fiscale et les obligations déclaratives sur les revenus et le patrimoine mondial détenu.
Pour illustrer l’impact potentiel d’une pluralité en matière de règlementation financière, le cas de l’assurance-vie est un bon exemple. Les expatriés pourront ainsi souscrire à des contrats d’assurance-vie en France ou au Luxembourg, mais cela dépendra aussi des réglementations locales de leur pays de résidence. Il sera ici crucial de bien comprendre l’impact civil et fiscal de ces contrats dans le pays où ils résident.
Concernant l’assurance-vie luxembourgeoise, celle-ci offrira une neutralité fiscale, ce qui signifie que la fiscalité applicable sera celle du pays de résidence de l’assuré. En revanche, les contrats d’assurance-vie français eux pourront être soumis à la fiscalité française, même pour les non-résidents.
Il est donc essentiel de se renseigner sur les implications fiscales et civiles avant de souscrire à un contrat d’assurance-vie, afin d’éviter toute mauvaise surprise et d’optimiser son patrimoine de manière efficace.
Choisir les meilleurs investissements
L’investissement pour les Français non-résidents et expatriés comporte plusieurs options adaptées à leur statut particulier, tout en tenant compte des aspects fiscaux et des opportunités d’optimisation financière.
Tout d’abord, l’investissement dans l’immobilier reste un des pilier solide pour les expatriés, leur offrant une stabilité et une appréciation du capital à long terme, l’obtention de revenus complémentaires et la possibilité d’avoir recours au levier bancaire / financement. Il pourra s’agir d’investir dans l’immobilier en France ou dans d’autres pays selon différentes formules telles que :
Immobilier locatif en France
Pour les expatriés investir dans l’immobilier locatif peut générer des revenus passifs et faire profiter d’une plus-value à long terme, mais la complexité de l’environnement juridique qui régit les rapports entre propriétaires bailleurs et locataires ainsi que la volatilité fiscale peuvent rendre cette typologie d’investissement décevante. L’investissement en nue-propriété, spécificité française de l’investissement en démembrement temporaire de propriété, pourra offrir des avantages et une alternative intéressante pour les expatriés en vue de la préparation de leur retraite.
Investissement immobilier à l’étranger
Cela peut offrir des opportunités dans des marchés émergents ou des régions à forte croissance à condition de maitriser l’ensemble des risques liés au pays où se situe l’investissement, c’est souvent à ce niveau que les difficultés apparaissent.
SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier)
Les SCPI permettent de mutualiser l’investissement immobilier en achetant des parts d’un parc immobilier, sans avoir à gérer directement le bien. Les SCPI dîtes « internationales » sont une option particulièrement intéressante pour les non-résidents notamment grâce aux rendements bruts et nets généralement bien supérieurs comparés aux SCPI dites « françaises ».
Enfin, rappeler ici l’importance pour tout investissement immobilier, de bien vérifier les règles des conventions fiscales entre la France et le pays de résidence pour éviter la double imposition.
En conclusion, investir dans l’immobilier permet de diversifier vos sources de revenus, ce qui peut offrir une sécurité financière accrue.
L’Assurance-vie
Cette solution de placement à long termes est également très populaire chez les expatriés. L’assurance vie offre des avantages fiscaux uniques, même en tant que non-résident, comme la possibilité de profiter de la fiscalité de son pays de résidence au moment des rachats.
La fiscalité de l’assurance-vie est souvent plus douce pour les expatriés (pas de prélèvements sociaux à payer), avec des possibilités d’adaptation à la résidence fiscale. De plus, les gains peuvent être capitalisés sur plusieurs années, et être ainsi réinvestis sans fiscalité immédiate, maximisant la croissance de son contrat et de son épargne à long termes en évitant un « péage fiscal annuel ».
L’assurance-vie permet aussi de protéger et de transmettre son patrimoine à des conditions fiscales avantageuses.
A noter que les assurances vie de droit luxembourgeois, qui offrent des spécificités juridiques et une très grande variété d’actifs éligibles, sont très souvent les plus plébiscités chez les expatriés pour leur flexibilité et portabilité fiscale, sécurité accrue grâce au Triangle de Sécurité, et leurs avantages fiscaux.
Investissement financier (actions, obligations, ETF, produits structurés etc…)
Les expatriés ont également accès à une large gamme de produits financiers via des conseillés dédies aux investisseurs non-résidents. Certains établissements proposent des comptes spécifiquement adaptés aux non-résidents, avec des options pour optimiser la fiscalité des gains en capital.
Les produits financiers complexes, comme les fonds alternatifs ou les produits structurés, peuvent être une option intéressante pour les investisseurs avertis cherchant à améliorer le rendement tout en gérant les risques.
Private Equity
Investir dans des entreprises non cotées peut offrir des rendements élevés tout comme une décorrélation des fluctuations des marchés financiers. Cela nécessite une connaissance des risques spécifiques liés à cette typologie d’investissement et l’accompagnement par un professionnel est vivement conseillé. Investir dans des entreprises non cotées peut offrir des rendements élevés, mais comporte également des risques plus importants ; c’est une option intéressante pour les expatriés ayant une tolérance au risque plus élevée.
Considérations fiscales et juridiques
Investir en tant qu’expatrié comporte des implications fiscales et juridiques spécifiques et complexes qu’il est important de comprendre pour optimiser ses finances et se protéger juridiquement.
L’optimisation fiscale de leurs placements, notamment pour éviter la double imposition, représente un enjeu fort pour les expatriés dans leur stratégie de croissance patrimoniale.
En effet, chaque pays ayant ses propres lois et taux de taxation sur les revenus en provenance d’investissements détenus à l’étranger, il sera essentiel de vérifier les conventions fiscales entre la France et le pays de résidence pour s’assurer que les revenus ne soient pas imposés deux fois.
Gérer les risques d'investissement en tant qu'expatrié
Les expatriés peuvent faire face à plusieurs risques spécifiques lorsqu’ils investissent. Le risque de change est dû aux fluctuations des taux de change. Le risque politique est lié à l’instabilité politique dans le pays d’accueil.
Le risque de marché provient de la volatilité et de l’imprévisibilité des marchés financiers, surtout dans les économies émergentes. Le risque de liquidité se manifeste lorsque certains investissements sont difficiles à vendre rapidement sans subir de pertes importantes.
Le risque fiscal est causé par les variations des régimes fiscaux d’un pays à l’autre, compliquant la planification fiscale. Pour atténuer ces risques et maximiser les rendements, il est recommandé de diversifier les investissements entre différentes classes d’actifs, secteurs et zones géographiques.
Utiliser des instruments financiers comme des produits structurés peut permettre de se protéger contre les fluctuations des taux de change et de la volatilité des marchés. En synthèse, nous vous conseillons de consulter des conseillers financiers et fiscaux spécialisés dans les questions internationales et d’aide à l’optimisation et la gestion des investissements.
Il sera important d’adopter une approche à long terme permettant de lisser les fluctuations du marché et de bénéficier de la croissance à long terme des actifs. En suivant ces stratégies, les expatriés pourront mieux gérer les risques associés à leurs investissements et en maximiser leurs rendements.
Conclusion
Les stratégies d’investissement des expatriés français doivent prendre en compte leur situation unique, en termes de fiscalité, de gestion à distance, de devises, et d’accès aux produits financiers. Une planification rigoureuse, accompagnée de conseils spécialisés en gestion privée, peut aider à bâtir un portefeuille diversifié et optimisé pour sécuriser leur avenir financier. Les principaux points à prendre en compte seront :
Fiscalité : La fiscalité dépendra de la résidence fiscale de l’expatrié. Certains pays ont des conventions fiscales avec la France qui permettent d’éviter la double imposition, mais chaque situation est unique et nécessitera une analyse sur mesure.
Gestion à distance : Il est crucial de choisir des produits et des intermédiaires qui facilitent la gestion à distance des investissements, comme des conseillers spécialisés dans la clientèle expatriée.
Retour en France : Certains investissements peuvent être adaptés en cas de retour en France, d’autres a contrario sont à proscrire, il est donc important de choisir des solutions souples et adaptées à l’impatriation.
En conclusion, il est crucial pour les expatriés de se faire accompagner par des experts financiers et fiscaux spécialisés afin de naviguer efficacement les risques et maximiser les rendements de leurs investissements. Leur expertise permet d’optimiser la gestion des investissements et la planification fiscale.
